6月3號晚上，央行發(fā)布公告稱，自2016年7月15日起，人民幣存款準備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時點數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額的算術平均值。同時，按季交納存款準備金的境外人民幣業(yè)務參加行存放境內(nèi)代理行人民幣存款，其交存基數(shù)也調(diào)整為上季度境外參加行人民幣存放日終余額的算術平均值。這對你有何影響？
去年9月，央行宣布改革存款準備金制度，此次在去年改革的平均法考核的基礎上再加碼，是否意味著變相降準？對于個人來說，以后從銀行貸款會更容易嗎？來看專家的解讀——
解讀
此次改革意味著變相降準嗎？
央行對于存款準備金考核基數(shù)的調(diào)整并不應被簡單地看作是變相降準，而是在拓展政策的使用空間。因為存款準備金率是央行“工具箱”里的常用政策工具之一，從目前的情況看，中國央行在存款準備金率方面還有不小的調(diào)整余地，調(diào)整考核基數(shù)更多的是對存款準備金制度的進一步完善。
業(yè)務靈活了，是想讓銀行多賺錢嗎？
對銀行來說，由于考核計算方式的變化，不用再糾結于特定時間點上，需要集中力量讓某些數(shù)據(jù)“沖上云霄”。這無疑為銀行業(yè)務開展釋放出了新的靈活性。而且由于資金不再經(jīng)歷大進大出，因此貨幣市場的波動也會減弱，也有利于宏觀的管理以及市場預判。當然，新的考核基數(shù)調(diào)整方式在讓銀行有條件釋放更多的資金量的同時，其合規(guī)與風控能力也面臨進一步的考驗。
個人貸款會更容易嗎？
雖然銀行的資金使用會靈活一些，但由于政策的滯后性，個人貸款也并不會因此一下變得更容易。畢竟銀行要在盈利性、流行性和安全性三者間尋求平衡，不會在短時間內(nèi)因為存款準備金考核基數(shù)調(diào)整，就對利率或者收取費率等指標進行調(diào)整。
但是，單日銀行可支配的現(xiàn)金流有可能更多，以往你在月底去銀行取大額現(xiàn)金，有可能經(jīng)常會被告知現(xiàn)金不足或者需要預約，今后這樣的情況可能會減少！大額取款有可能變得更方便了！
對我國經(jīng)濟來說有何影響？
此次改革，相當于央行給銀行發(fā)了一張信用卡，在某一段時間，遇到意外的流動性需要，準備金可小幅透支，在今后的幾天籌錢補齊平均數(shù)即可。在風險相對可控的前提下，一定時間內(nèi)可變相釋放更多的資金量，從而更好地為實體經(jīng)濟服務。
離岸人民幣拆借利率將更加穩(wěn)定
今年1月18日，央行宣布對境外金融機構在境內(nèi)金融機構存放執(zhí)行正常存款準備金率政策，執(zhí)行的也是時點考核法，繳準基數(shù)是按“2015年末”核算。
目前人民幣分為在岸人民幣（CNY)和離岸人民幣(CNH)兩塊市場，在金融機構需要確定季末繳納準備金存款基數(shù)的特定時間點上，持有人民幣比較多的境外機構想通過拆出人民幣，以達到少交存款準備金的目的，因此會造成離岸人民幣資金利率大幅波動。比如3月末CNH隔夜拆借利率就一度大跌將近4.8個百分點，記錄以來首次出現(xiàn)負值。
而在調(diào)整后，交存基數(shù)也調(diào)整為上季度境外參加行人民幣存放日終余額的算術平均值，不再有即時拆出需求，離岸人民幣拆借利率無疑會更加穩(wěn)定。
對樓市的影響？
目前北京、上海、深圳、南京、合肥的房價大漲，是徹底的貨幣現(xiàn)象，這已是共識。銀行注入樓市信貸，就像樓市向銀行刷信用卡換取流動性。在這個過程中，樓市拿的信用卡是副卡，主卡是央媽給商業(yè)銀行辦的，這張信用卡，也許不恰當?shù)乇扔饕幌?，就是存款準備金?/strong>
存款準備金是個分子式，分母是存款總額，分子是準備金額，比如100億的存款總額，存款準備金率是17.5%，那就得交給央行17.5億存起來。當然，央行會給銀行點利息。
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